中(zhōng)國經濟進入到資(zī)本時代，股權成爲企業管理與運營中(zhōng)的核心工(gōng)具，而今股權更是成爲了一(yī)項重要的财富實現手段：股權作爲一(yī)種承載身份和财産屬性的特殊權利，會通過股票交易市場、投資(zī)市場等股權市場，讓财富的積累加速度運行。

然而，股權設計出現問題，企業的發展必然會受到極大(dà)的限制——正所謂“劣質的股權結構搞死優質的企業”！當前越來越多的教訓顯示，股權結構設計出現問題，即使企業事業成功，也最終容易出現結構性問題。

從“真功夫”到“雷士照明”，從“1号店(diàn)”到“俏江南(nán)”、“西少爺”……一(yī)系列的反面教材告訴人們，優秀的股權結構不一(yī)定會讓企業效益劇增，但是劣質的股權設計卻一(yī)定會導緻公司的分(fēn)崩離(lí)析。

正如“股權結構”是公司的頂層設計基礎一(yī)樣，企業的“股權激勵”更是吸引和捆綁優秀人才與團隊的重要工(gōng)具。在越來越多企業強調員(yuán)工(gōng)主人翁精神的時候，卻沒有實實在在給予員(yuán)工(gōng)對于企業的所有權（股權），又(yòu)何談“歸屬感”呢？

l 如何将“實股”、“幹股”、“期股”、“虛拟股”綜合運用進行管理團隊與員(yuán)工(gōng)激勵？

l 如何把傳統人事管理轉爲股權激勵管理？

l 如何通過合理的股權激勵工(gōng)具，吸引人才、吸引資(zī)金、吸引資(zī)源？

l 如何規避股權激勵中(zhōng)的法律陷阱？實施陷阱？财務陷阱？

l 如何保證股權激勵方案有效落地？

這一(yī)系列的問題，都是企業控股股東需要深度思考和認真設計的問題！這些也是每一(yī)家企業做強做大(dà)的根基！股權，是每一(yī)個企業最後的防線：一(yī)旦股權設計出現問題，企業必然坍塌；一(yī)旦股權激勵工(gōng)具失效，則企業将不會再有任何有用的激勵工(gōng)具！

因此，本課程《股權頂層設計與股權激勵》就是從股權結構和股權激勵角度，爲企業家深度講解在資(zī)本時代之下(xià)，如何有效運用股權——從結構設計，到内部激勵；從股權融資(zī)，到挂牌上市——這一(yī)系列與股權相關的核心要素，僅在吳梓境老師所講授的《股權頂層設計與股權激勵》課程。

【第一(yī)天 上午】

第一(yī)講：企業頂層設計——資(zī)本模式

一(yī)、資(zī)本時代之下(xià)，中(zhōng)小(xiǎo)企業轉型升級之路

1．中(zhōng)國當前經濟形勢的宏觀分(fēn)析

2．傳統産業的産業結構和營銷方式巨變

3．産業轉型的兩個“+”——“資(zī)本+”、“互聯網+”

二、資(zī)本模式-1：從“利潤思維”到“現金流思維”

案例分(fēn)享：一(yī)個輔導班從700萬到4000萬的質變

1．理論學習：擴大(dà)“現金流入口”、打造“現金流水庫”

三、資(zī)本模式-2：從“人事管理”到“股權激勵”

案例分(fēn)享：一(yī)家美容院利用股權激勵實現迅速擴張

1．理論學習：股權變爲了一(yī)種重要管理工(gōng)具，爲下(xià)午課程做出引導

四、資(zī)本模式-3：互聯網思維引入産業轉型

1．+互聯網：傳統産業與互聯網的第一(yī)步結合

案例分(fēn)享：小(xiǎo)型面館的互聯網化改造

2．去(qù)中(zhōng)間化：去(qù)除中(zhōng)間鏈條，節約中(zhōng)間成本

案例分(fēn)享：運用互聯網思維砍掉中(zhōng)間環節

3．去(qù)中(zhōng)心化：碎片化的閑置資(zī)源利用

案例分(fēn)享：共享經濟模式

視頻(pín)分(fēn)享：《互聯網時代》

【第一(yī)天 下(xià)午】

第二講：企業股權結構設計與股權激勵

一(yī)、如何設計股權的頂層架構：持股平台與控股公司的搭建

1．通過案例故事，講述金融的起源，掌握金融的初步思維

2．股權設計的核心：分(fēn)錢不分(fēn)權

二、如何确定合适的股權激勵對象

1．公司核心崗位梳理

2．執行力與結果思維

3．股權激勵與不同崗位的對應關系

三、選擇合适企業長遠發展的股權激勵工(gōng)具

1．實股、幹股、期股的概念解釋

案例分(fēn)享：通過不同股權激勵工(gōng)具的運用，激發核心團隊鬥志(zhì)

四、股權激勵中(zhōng)的控制權與分(fēn)紅權分(fēn)離(lí)的規則制定

1．控制權與股權的分(fēn)離(lí)

2．經營權與股權的分(fēn)離(lí)

五、股權結構設計中(zhōng)的雷區：實股、代持、有限合夥、資(zī)管計劃、融資(zī)對賭……

1．股權代持的法律效力

2．引入投資(zī)時的風險規避

六、運用股權實現融資(zī)的案例分(fēn)享

1．某小(xiǎo)型教育類公司，運用股權融資(zī)從10萬元做到10億元的全過程

2．所有的獨角獸公司都離(lí)不開(kāi)股權資(zī)金的助力

【第二天 上午】

第三講：股權融資(zī)的系列流程梳理

一(yī)、公司估值：股權價值确定是所有股權激勵與股權融資(zī)的基礎

1．成本重置法

2．同業比較法

3．風險點評估法

4．現金流貼現法

二、BP與路演：商(shāng)業計劃書(shū)的撰寫要點、商(shāng)業路演的核心要素

1．投資(zī)亮點

2．産品與服務

3．商(shāng)業模式

4．行業與市場分(fēn)析

5．相對競争優勢

6．财務狀況

7．融資(zī)金額及用途

8．核心團隊

三、股權融資(zī)的注意事項

1．融資(zī)架構與股權對賭

2．資(zī)金進入方式與股權交割條件

3．投資(zī)人保護政策

4．創業者鎖定條款

四、股權證券化的方式：IPO、新三闆、并購……

5．中(zhōng)國多層次資(zī)本市場體(tǐ)系

【第二天 下(xià)午】

第四講：以股權結構爲基礎的創新型融資(zī)模式

一(yī)、中(zhōng)國多層次資(zī)本市場下(xià)的股權投融資(zī)機遇

1．政策引導下(xià)的股權投融資(zī)機會

2．當前股權投資(zī)的溢價與回報

二、股權衆籌的技巧與方法

案例分(fēn)享：股權衆籌實現業務擴展

1．理論學習：衆籌中(zhōng)的風險點規避及核心要素

三、并購基金開(kāi)啓的創新模式

1．中(zhōng)國當前并購市場與業務機會

2．并購重組中(zhōng)的并購基金業務需求

3．并購基金的交易結構與交易模式